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岁末年初,新的一年又过去了。回望过去一年,国内互联网科技公司掀起了轰轰烈烈的上市潮。今年无论是行业老将还是创业新贵,都在忙着上市, 例如小米、拼多多、优信、蘑菇街等公司,其中港交所、纽约和纳斯达克是它们的首要选项。
其中港交所表现尤其出色,一方面因4月底港交所颁布上市新政,允许同股不同权公司、未盈利的生物科技公司和海外公司在港第二上市,这就放宽了上市的门槛。另外一方面,港股的这一波大牛市,点燃了资金的热情,公司估值偏高。这就吸引了很多发展迅速的新经济明星公司将上市的目光由美国市场转向了中国香港市场。
今年“忙于”上市的十大公司。
一、小米生态链赴美上市第一股,华米科技成功登陆纽交所
时间:2月8日
事件:2月8日晚间,小米手环生产商华米科技今天正式登陆纽交所,证券代码为“HMI”,成为小米生态链首家在美上市企业。此次,华米科技以每股ADS(美国存托股份)11美元的定价,首次公开发行1000万股ADS,总融资额超1.1亿美元,承销商为瑞士信贷、花旗集团以及华兴资本。
据了解,2013年12月27日,华米科技由小米公司和合肥华恒电子联合成立,致力于智能可穿戴设备。2014年,华米科技再获雷军和顺为资本的B轮融资,融资额为3500万美元,由高榕资本领投,晨兴资本、红杉、顺为跟投。在市面上常见的小米手环、小米体重秤皆出自华米科技之手。
影响:华米上市将会对小米整个生态链有支撑价值,资本的引入对产品和公司架构有较强的助推力。目前看来小米或有意将其旗下成熟的生态板块剥离并推动其单独上市,这给各板块注入很大想象空间。
二、平安好医生港交所挂牌上市 融资11亿美元
时间:5月4日
事件:平安健康医疗科技有限公司(以下简称:平安好医生)在香港联交所主板挂牌交易,平安好医生开盘价报57.30港元,较发行价上涨4.6%,总市值超过600亿港元。
影响:作为健康医疗服务的平台级入口,平安好医生在平安集团“医、食、住、行、玩”五大战略规划中肩挑“医”板块重任,此次平安好医生成功上市对于平安集团意义重大。同时,平安好医生的上市也意味着全球AI 医疗科技第一股诞生了。
三、优信赴美IPO 成为中国二手车电商第一股
时间:6月27日
事件:6月27日,优信集团(UXIN)终于在纳斯达克上市,发行价为每ADS 9美元(每ADS代表3股A类普通股),发行规模为2500万ADS,融资2.25亿美元,同时还发行了1.75亿美元可转债。优信开盘价为10.4美元,较9美元的发行价格上涨15.56%,在触及8.16美元低点之后,股价震荡回升,报收9.67美元,较发行价上涨7.44%,市值为29.7亿美元。
影响:优信急于上市,体现了二手车行业普遍面临的资金饥渴的现状。“烧钱”与“亏损”,是二手车电商的目前难以言语的痛,出于对资金的饥渴,优信不得不选择“流血上市”。
四、小米登上港交所 估值严重缩水
时间:7月9日
事件:7月9日早上,雷军在港交所大厅敲响铜锣,宣告小米正式登陆港交所。小米集团发行价定为17港元,但开盘即跌2.35%报16.6港元,并且截止到当天收盘也未能收回17港元。
估值层面而言,较此前最高的 2000 亿美元相比,小米估值也下调至 543 亿美元的下限。对于此前放言“小米估值应该是苹果乘以腾讯”,雷军也回应称:“这是一种开玩笑的说法,也表达了我们自身的自信。”
影响:小米成为香港“同股不同权”的第一股,迎来了前所未有的“春天”。用雷军的话说,最近资本市场跌宕起伏,小米能够成功上市就意味着巨大的成功。
五、拼多多3年就成功上市,市值超过300亿美元
时间:7月26日
事件:2018年7月26日,成立不到三年的拼多多在美国纳斯达克完成上市,成为中资公司中最快登陆美国股市的公司。上市首日,拼多多股价较开盘价上涨41%,总市值超过了300亿美元,很是风光。
影响:流量和消费下沉,“农村包围城市”的策略,微信流量的土壤,资本的大力推动,才是拼多多的天时地利与人和。而且拼多多面临的危险在扩大,上市也许可以释放拼多多快速生长过程中积累的负能量,并提振信心和获取成长机遇。
六、1药网母公司登陆纳斯达克
时间:9月12日
事件:2018年9月12日,1药网母公司111集团(以下简称“公司”)正式在美国纳斯达克上市,股票代码“YI”,此次IPO共发行9300000股美国存托凭证,发行价为每股14美元,共募集资金1亿美元。
首日开盘价报16.75美元,高开近20%,截止收盘111集团下跌1.43%报收13.80美元,市值11.50亿美元。111集团由此成为中国首个成功赴美上市的互联网医药健康企业。
影响:111集团成功上市后,或将成为国内首个独立上市的医药电商平台。除111集团外,还有多家医药电商公司正在筹划上市相关事宜,由此,国内医药电商或将迎来一轮上市潮。
七、雷军名下又添一上市企业 云米科技美国成功上市
时间:9月25日
事件:从8月29日提交招股书至9月25日成功上市,云米科技的上市之路仅用了不到一个月时间。其股票代码为“VIOT”,发行价9美元,上市首日最高涨幅达到了20%,最后收盘价9.08美元,还是上涨了0.89% ,市值6.29亿美元与华米上市首日6.7亿美元的市值几乎不相上下了。
影响:云米CEO陈小平在上市现场的致辞中感谢了两个人,分别是小米CEO雷军美的方洪波。云米上市也宣告中国“家庭物联网第一股”的诞生。但实际上对于云米的上市,很多人解读为其家庭物联网的扩张,然而又有人认为是其为了摆脱小米体系,寻求独立发展的无奈之举。
八、团车在美上市 冲刺汽车新零售第一股
时间:11月20日
事件:美国东部时间上午,团车正式登陆纳斯达克挂牌交易,代码为“TC”,发行价为7.8美元/ADS,不过开盘价却是7.5美元,较IPO发行价下跌3.85%。逆转的是,截至收盘,其股价微涨0.38%,报7.83美元,市值达6.18亿美金。上市后的团车,将成国内赴美上市的汽车新零售第一股。
影响:虽说互联网模式已经渗透到各行各业,但是也有一些重资产规模的行业在电商领域并不好走,其中汽车电商就是代表之一。在汽车市场销量低迷的前提下,团车网靠上市后借融资来度过这个危机,提升平台的竞争实力,在汽车市场占据更大的市场份额。
九、宝宝树港交所上市 成母婴社区第一股
时间:11月27日
事件:母婴互联网企业宝宝树于11月27日在港交所成功上市,宝宝树的股票代码为1761,寓意一起六一,每股发售价格定为6.8港元,在港融资16.086亿港元,以开盘价计算,宝宝树市值达115亿港元。股东方面,宝宝树的创始人王怀南为公司第一大股东,其它重要股东包括复星、阿里巴巴、好未来等。
影响:随着全面二胎的放开,又加赶上每隔二三十年一次的婴儿潮,母婴行业成了又一市场风口。而宝宝树上市宝宝树IPO成功,能否引领“妈妈经济”下的大母婴市场另辟蹊径,探寻母婴行业新的可持续性的利益增长点,有待时间来验证。
十、继拼多多后 腾讯系蘑菇街上市
时间:12月6日
事件:继拼多多之后,腾讯系的又一电商平台—蘑菇街,在纽约证券交易所挂牌上市,IPO发行价14美元,最大募资额约为7650万美元,估值减半至20亿美元,根据蘑菇街招股书显示,蘑菇街创始人、董事会主席、CEO陈琪持股11.3%,为第二大股东,腾讯持股比例达17.2%,为单一大股东。
影响:蘑菇街的上市代表着中国女性电商的进一步的发展,对于整个电商市场来说有着非常重要的一个代表性意义,但是从招股书来看,蘑菇街自身还面临许多在面临着持续亏损、MAU增长几乎停滞的问题。